- اهرم چگونه کار می‌کند؟
- مقایسه معاملات اهرم دار با معاملات بدون اهرم
- در کدام بازارها می‌توان از معاملات اهرمی استفاده کرد؟
- معاملات مارجین
- معاملات فیوچرز
- معاملات اسپات در شرایط خاص
- نحوه محاسبه سود با اهرم در ارز دیجیتال
- استفاده از لوریج در صرافی بایننس
- مزایا و خطرات استفاده از لوریج چیست؟
- مزایای معاملات لوریج دار
- ریسک معاملات اهرم دار
- معاملات لوریج دار برای کدام تریدرها مناسب است؟
- تفاوت لوریج و مارجین چیست؟
- استفاده اصولی از معاملات لوریج دار برای سود همیشگی
خرید و فروش و معاملات رمزارزها در بازار ارزهای دیجیتال به شیوه‌های مختلفی انجام می‌گیرد و انتخاب هریک از این روش‌ها بر اساس میزان مهارت و تجربه، دانش فنی و استراتژی معامله‌گر صورت می‌گیرد. یکی از این تکنیک‌ها معامله لوریج یا اهرمی نام دارد. لوریج (leverage) به معنای ضریب دادن به سرمایه یا افزایش قابلیت خرید و فروش ارز دیجیتال است و کسب سود و زیان در یک معامله چند برابر می شود. بسیاری از معامله‌گران مبتدی به طمع دستیابی به سودهای کلان، پوزیشن‌های معامله اهرمی را به کار می‌برند. در نتیجه متحمل ضرر می‌شوند و سرمایه خود را به خطر می‌اندازند. در این مقاله نحوه کارکرد و محاسبه اهرم، مزایا و ریسک‌های معاملات اهرمی را مورد بررسی قرار خواهیم داد.
اهرم چگونه کار می‌کند؟
لوریج یا اهرم به مفهوم استفاده از وام یا اعتباری است که صرافی‌های ارز دیجیتال در پوزیشن‌های معاملاتی به معامله‌گران، به منظور افزایش توان سرمایه و کسب سود بیشتر، می‌دهند. مقدار وامی که معامله‌گر برای خرید یا فروش رمزارز استفاده می‌کند، ضرایب کاملاً مشخص و از پیش تعیین شده‌ای دارند و تریدر می‌تواند موقعیت‌های معاملاتی بزرگتری را در اختیار خود بگیرد.
صرافی‌های ارزدیجتال قوانین و ضوابط مخصوص خود را دارند و طیف متنوعی از اهرم‌ها (ضریب‌های 10x, 20x, 25x ,50x و حتی 100xبیشتر) را در دسترس سرمایه‌گذاران قرار می‌دهند. استفاده صحیح از این ضرایب، سرمایه تریدرها را در مدت زمان کوتاهی به سود قابل توجهی تبدیل می‌کند.
در ابتدا یک صرافی معتبر را متناسب با شرایط خود انتخاب کرده و مراحل احراز هویت را انجام دهید. بعد می‌توانید مقدار مشخصی از یک ارز دیجیتال را به حساب کاربری خود در آن صرافی واریز کنید. صرافی گزینه‌ای به نام لوریج را در دسترس شما قرار می‌دهد، بنابراین با توجه به سرمایه‌ای که دارید می‌توانید از اهرم استفاده کنید.
معامله اهرم یک فرصت قدرتمند برای کسب سود یا حتی ضرر بیشتر است و با ریسک زیادی همراه است. چون کوچکترین حرکت در بازار تأثیر بسزایی بر معامله دارد. چنانچه روند بازار بر خلاف انتظار معامله‌گر پیش رود، اهرم به کار رفته در پوزیشن معاملاتی به ضرر سرمایه‌گذار خواهد بود، بنابراین آن‌ها باید با مدیریت ریسک صحیح و استراتژی مناسب نقاط ورود به معاملات را به دقت پیش‌بینی کنند تا اهرم به کارگرفته شده منجر به سودآوری در معاملات خرید و فروش شود.
مقایسه معاملات اهرم دار با معاملات بدون اهرم
معاملات اهرم‌دار و معاملات بدون اهرم، تفاوت‌های زیادی با هم داشته و ویژگی‌ها، مزایا و ریسک‌های خاص خود را دارند، اما در مقایسه آن‌ها با یکدیگر می‌توان به موارد زیر اشاره کرد:
معاملات اهرم‌دار قدرت خرید و کسب سود و حتی زیان بیشتر را برای سرمایه‌گذاران به همراه دارند و معامله‌گران می‌توانند مقدار بیشتری از ارز دیجیتال را با ضرایب مشخصی خریدوفروش کنند. در صورتی که در معاملات بدون اهرم، کسب سود از روند صعودی بازار و سرمایه اصلی معامله‌گر اتفاق می‌افتد و سود و ضرر به نسبت سرمایه به دست می‌آید.
معاملات اهرم‌دار با ریسک زیادی همراه است. چنانچه پیش‌بینی و تحلیل‌های سرمایه‌گذاران درست از آب در نیاید، امکان ضرر و از بین رفتن کل سرمایه وجود دارد. درحالی‌که در معاملات بدون اهرم، ریسک به مراتب کمتری دارند و تریدر کنترل بیشتری روی مقدار سرمایه‌گذاری خود دارد.
در کدام بازارها می‌توان از معاملات اهرمی استفاده کرد؟
معاملات اهرمی در تمامی بازارهای مالی مثل ارزهای دیجیتال، بازار بورس، بازار سهام، بازار فارکس توسط تریدرهای حرفه‌ای و کاربلد به کار می‌روند. معاملات لوریج به دو روش انجام می شود:
معاملات مارجین
معاملات مارجین نوعی از معاملات پرریسک است که در آن معامله‌گر، بخشی از سرمایه موردنیاز خود برای خرید و فروش رمزارز از یک صرافی یا کارگزار را به عنوان وام دریافت می‌کند. این وام با نسبتی از ارزش کل معامله محاسبه می‌شود که آن را به‌عنوان اهرم در نظر می‌گیرند. مثلاً اگر تریدری که صدهزار دلار سرمایه دارد و می‌خواهد ۱۰۰ عدد بیت‌کوین را خریداری کند، می‌تواند از یک صرافی با یک نسبت مشخص سرمایه را قرض بگیرد. در این حالت، نسبت وام به ارزش کل معامله، ۱ به ۱۰ خواهد بود. یعنی معامله‌گر با سرمایه اندک می‌تواند سود بیشتری را کسب کند. اگر قیمت دارایی در جهت مخالف پیش برود، معامله‌گر ملزم به پرداخت اصل و سود وام خود خواهد بود. در این صورت اگر سرمایه معامله‌گر کافی نباشد، ممکن است مجبور شود دارایی‌های خود را با ضرر بفروشد.
معاملات فیوچرز
معاملات فیوچرز در بازار ارز دیجیتال، نوعی از معاملات است که در آن دو طرف معامله یعنی خریدار و فروشنده، توافق می‌کنند که در یک تاریخ خاص در آینده، یک رمزارز را با قیمتی مشخص خریداری کرده یا بفروشند. در معاملات فیوچرز، هیچ انتقالی از ارز دیجیتال در زمان عقد قرارداد انجام نمی‌شود. در عوض، هر یک از طرفین معامله، متعهد می‌شوند که در تاریخ سررسید قرارداد، رمزارز مورد نظر را با قیمت توافق شده خریداری کرده یا بفروشد.
معاملات فیوچرز مزایای زیادی دارد از جمله:
- حفاظت از سرمایه در برابر نوسانات قیمت در بازار ارزهای دیجیتال
- افزایش سودآوری با استفاده از اهرم در معاملات فیوچرز
- معامله‌گری بر اساس تحلیل تکنیکال
معاملات اسپات در شرایط خاص
معاملات اسپات به خرید و فروش رمز ارزها با قیمت لحظه‌ای و مستقیم در بازار اشاره دارد. در این نوع از معاملات، هزینه تراکنش‌ها به صورت آنی پرداخت می‌شوند و دارایی‌ها هم همان لحظه به طرفین معامله تحویل داده می‌شوند.
لوریج در معاملات اسپات، تحت شرایط خاصی قابل اجراست یعنی می‌توانید ارز مورد نظر خود را از صرافی با پرداخت کارمزد وام بگیرید و در حساب خود نگهداری کنید.
نحوه محاسبه سود با اهرم در ارز دیجیتال
همان‌طور که گفته شد اهرم ضریبی از یک قرض یا وامی است که صرافی در اختیار شما قرار می‌دهد و به نسبت ضریبی که انتخاب می‌کنید و به سرمایه خود می‌دهید، میزان سود یا زیان احتمالی هم با همان ضریب محاسبه می‌شود. فرض کنید شما می‌خواهید ارز دیجیتال بیت‌کوین را در قیمت فعلی ۳۰۰۰۰ هزار دلار خریداری کنید و سرمایه شما فقط ۱۰۰۰ دلار است. برای باز کردن این پوزیشن از اهرم با ضریب ۱:۳ استفاده می‌کنید. این نسبت بیان می‌کند که شما می‌توانید معادل ۳۰۰۰ دلار یعنی سه برابر سرمایه فعلی خود بیت‌کوین بخرید. درصورتی‌که روند بازار مطابق با پیش‌بینی شما به ارزش ۳۵۰۰ دلار صعودی شود، بالطبع سرمایه شما نیز به ارزش ۱۰۵۰۰ دلار افزایش می‌یابد.
استفاده از لوریج در صرافی بایننس
صرافی بایننس (Binanace) یکی از معتبرترین پلتفرم‌های معاملاتی رمزارزها به شمار می‌رود و معامله‌گران می‌توانند از لوریج در معاملات مارجین و فیوچرز استفاده کنند. در این صرافی قسمتی به نام Adjust Leverage وجود دارد که ضرایب اهرمی از 1x تا 50x فراهم شده است و شما می‌توانید باتوجه‌به میزان سرمایه‌گذاری خود یکی از این ضرایب را انتخاب کنید.
عدد پیش‌فرض معمولاً 20x در نظر گرفته شده است. در کنار ضرایب علامت + و - وجود دارد که با کلیک‌کردن بر روی آن می‌توانید اهرم خود را کم یا زیاد کنید. پس از تنظیم اهرم گزینه confirm را بزنید. هرگز از یاد نبرید که قبل از ثبت سفارش نهایی خود از عدد اهرمی انتخاب شده مطمئن شوید.
مزایا و خطرات استفاده از لوریج چیست؟
در معاملات فیوچرز و مارجین، امکان خرید و فروش ارز با لوریج وجود دارد که هر کدام ویژگی‌ها، معایب و مزایای خاص خود را دارند و با آگاهی کامل از آن‌ها، معاملاتی که می‌کنید منطقی خواهند بود و از ضررهای احتمالی جلوگیری می‌کند.
مزایای معاملات لوریج دار
در صورتی که تحلیل‌ها و پیش‌بینی‌های تریدرها به‌درستی انجام شوند، آن‌ها از معاملات اهرمی در پوزیشن‌های معاملاتی خود، چندین برابر سود می‌کنند. به همین دلیل تریدرهای حرفه‌ای، اشتیاق بسیاری برای استفاده از اهرم‌ها دارند.
از مزایای معاملات اهرمی می‌توان به موارد زیر اشاره کرد:
- باتوجه به ضرایب می‌توانید سود قابل‌توجهی را به دست بیاورید.
- معالات لوریج دار باعث افزایش قدرت خرید و همچنین بالا رفتن نقدینگی سرمایه می‌شوند. چنانچه این نقدینگی بیشتر شود، سرمایه گذار می‌تواند از سایر روش‌های درآمد زایی مثل استیکینگ هم به نفع خود استفاده کند.
- معاملات اهرمی امکان خریدوفروش انواع رمزارزها را به‌صورت ۲۴ ساعته و بدون محدودیت زمانی در اختیار معامله‌گران قرار می‌دهد.
- معامله‌گران، هم در روند صعودی بازار و هم در روند نزولی بازار از اهرم‌ها استفاده می‌کنند و سود زیادی به دست می‌آورند.
ریسک معاملات اهرم دار
معاملات اهرم‌دار به تیغ دو لبه مشهور است و اگر تحلیل‌ها و پیش‌بینی‌ها به‌درستی انجام نشود، احتمال ضررهای جبران‌ناپذیر بیشتر خواهد شد؛ یعنی معامله با اهرم ریسک بسیار بالایی دارد. از جمله این ریسک‌ها می‌توان به موارد زیر اشاره کرد:
معامله‌گر لیکوئید می‌شود؛ یعنی اگر روند بازار برخلاف انتظار او پیش برود و چنانچه حد ضرر بر روی معامله تعیین نشود، کل سرمایه از بین می‌رود.
اگر ضریب‌های اهرمی بالایی را انتخاب کنید به همان اندازه که سود می‌برید، احتمالاً زیان‌های بیشتری در انتظار سرمایه شماست. به همین دلیل توصیه می‌شود که از اهرم‌ها با ضرایب منطقی استفاده کنید.
بسیاری از معامله‌گران با نوسانات شدید بازار دچار هیجان‌های غیرقابل‌کنترل مثل ترس، استرس و طمع می‌شوند. در چنین شرایطی، تصمیم‌گیری برای خرید و فروش کار اشتباهی است و کاملاً غیرمنطقی خواهد بود. یعنی بدون تسلط کافی بر هیجانات و عدم تعیین حد سود و ضرر معامله و سرمایه متحمل ضرر می‌شود.
معاملات لوریج دار برای کدام تریدرها مناسب است؟
قطعاً معاملات اهرم دار برای معامله‌گران مبتدی و تازه‌کار مناسب نیست. چون آن‌ها دانش تخصصی، مهارت و تجربه کافی برای ورود به نقاط سودآور بازار را ندارند و نمی‌توانند هیجانات ناشی از ترس، طمع و استرس را مدیریت کنند. به همین دلیل استفاده از اهرم برای آن‌ها خطرناک است؛ پس باید تلاش کنند تا مهارت کافی و شرایط لازم برای معاملات اهرم را به دست بیاورند.
به‌طورکلی تریدرهایی که شرایط زیر را دارند از معاملات اهرمی سود می‌برند:
- تسلط، شناخت و آگاهی کامل از معاملات اهرم دارند. یک تریدر حرفه‌ای همیشه برای معاملات خود حد ضرر و حد سود را مشخص می‌کند و بدون انجام آن‌ها هرگز وارد معامله نمی‌شود. چنین شرایطی امکان کسب سود زیاد را برای او فراهم می‌کند و هرگز لیکوئید نمی‌شود.
- تریدر حرفه‌ای با استفاده از ابزارها و اندیکاتورهای مختلف و استراتژی کارآمد، قدرت و توانایی تشخیص روند بازار و در نتیجه تحلیل‌های کارساز و بسیار دقیق را دارد. چون به‌خوبی می‌دانند که معاملات اهرم دار ریسک زیادی دارند و سرمایه را به خطر می‌اندازند.
- معامله‌گر باتجربه به اصول و مبانی مدیریت ریسک سرمایه تسلط دارد و به‌خوبی می‌تواند سرمایه خود را برای انجام معاملات مدیریت کند. یادگیری این مبانی از اهمیت بسیار زیادی برخوردار است. چون معامله‌گر می‌تواند سرمایه خود را به‌صورت منطقی وارد بازار کند و در نتیجه انتظار یک سود منطقی را هم خواهد داشت.
- موضوع تحمل ریسک برای تریدرها بسیار مهم است. چون آن‌ها با بازار پرتلاطم رمزارزها روبه‌رو هستند. قیمت رمزارزها بر اثر رویدادهای مختلف سیاسی، اقتصادی و اخبار جنگ و تصمیمات دولت‌های بزرگ همیشه و به طور ناگهانی تغییر می‌کند. یک تریدر حرفه‌ای از هر دو روند بازار سود می‌برد و در برابر چنین اتفاقاتی منطقی عمل می‌کند. اگر فکر می‌کنید قدرت تحمل ریسک بالایی ندارید، از انجام معاملات لوریج بپرهیزید.
تفاوت لوریج و مارجین چیست؟
تفاوت اصلی لوریج و مارجین در مفهوم و تعریف آن‌ها نهفته است. لوریج یا اهرم به معنی میزان وام یا قرضی است که صرافی‌های ارز دیجیتال در پلتفرم‌های معاملاتی خود در اختیار معامله‌گران قرار می‌دهند تا بتوانند سرمایه و سود خود را باتوجه به یک‌سری ضرایب افزایش دهند؛ از این رو هریک از صرافی‌ها با توجه به نوع ارز دیجیتال ضرایب مشخصی را برای تریدر مقرر می‌کنند.
در حالی که مارجین شیوه‌ای از معاملات در صرافی‌های ارزهای دیجیتال است و یک معامله‌گر زمانی که می‌خواهد پوزیشن جدید را باز کند، سرمایه و مقدار مشخصی پول یا دارایی خود را سرمایه‌گذاری می‌کند و حتی می‌تواند از لوریج یا اهرم در معاملات مارجین برای افزایش سرمایه خود استفاده کند.
استفاده اصولی از معاملات لوریج دار برای سود همیشگی
استفاده اصولی از معاملات لوریج دار به این معنی است که معامله‌گر کاربلد می‌تواند با یک سرمایه کم و به کارگیری لوریج متناسب با مدیریت ریسک خود، سود به دست آورد. البته چنین شرایطی مستلزم شناخت، آگاهی، دانش فنی و درک خوب از روند تغییرات در بازار رمز ارزهاست. توصیه می‌شود که از راهنمایی اساتید برجسته در این زمینه مشورت بگیرید و به طور مستمر تمامی اصول و مبانی مرتبط با معاملات اهرم را آموزش ببینید و تمرین کنید.